蝶式期权是一种复杂的期权策略，它通过购买一个中间行权价的看涨期权和一个较高行权价的看涨期权，同时卖出一个较低行权价的两份看涨期权来进行套利。

套利中的价差的正负取决于两个或多个相关资产的相对价格。一般来说，如果一个资产的价格被低估，另一个资产的价格被高估，那么就存在一个正的套利机会